松永総研

北浜の虎と呼ばれた男

市況

後場市況2

10月15日

後場市況2

米S&P総合500種株価指数の構成銘柄の内、約380銘柄は過去52週間の高値から10%以上下落して調整局面入りとなりました。このうち164銘柄の下げ率は20%以上となり、弱気相場入りとなりました。テクニカル分析での「調整安の定義」は「高値から10%以上の下落」です。そして、「弱気相場入りの定義」は、「高値から20%以上の下落」です。

米S&P総合500種株価指数の76%の銘柄が調整安局面を迎えたことにより、しばらくは米国株下落を中心としたリスクオフの流れに注目するべきかもしれません。しかし、過去のデータでも米大統領選や米中間選挙後の米国株が高確率で上昇しているだけに、11月6日の米中間選挙でトランプ大統領の共和党が上下両院で過半数議席を獲得することが出来れば、その時は、「第2次トランプ相場」を期待して、リスクオンの流れに注目するべきかもしれません。

しかし、CBSの最新世論調査に基づく予測で、民主党の下院議席が過半数議席(218議席)を8議席上回った事や、ワシントン・ポスト紙とABC放送による10月14日の世論調査結果で、「民主党の下院掌握を望んでいる人の間で著しいことを示した。」と示されたことを考えると、現在の米国株の調整安局面は、米中間選挙後も続く可能性があります。

後場市況1

10月15日

後場市況1

 14:50時点で日経平均株価が408円安、NYダウ先物が55ドル安です。ドル円は、11時ごろから20銭ほど円高に進み、再び112円台を割り込みました。NY原油の電子取引は、11時ごろから横ばいを続けておりましたが、先ほどから下落基調に転じました。

米内務省安全環境執行局(BSEE)は、「14日の正午時点でメキシコ湾の石油プラットホームがすべて操業を開始した。」と発表しました。ハリケーン・マイケルからの完全復活を受けてNY原油の電子取引が下落に転じたのかもしれません。

 CBSの最新世論調査に基づく予測で、民主党の下院議席が226議席となり、過半数議席(218議席)を8議席上回ったことはインパクトがありました。また、ワシントン・ポスト紙とABC放送による10月14日の世論調査結果で、「有権者の全ての人口層で有権者の投票熱は高まっているが、特に若年層やマイノリティー、そして民主党の下院掌握を望んでいる人の間で著しいことを示した。」と指摘したこともインパクトがありました。2年前の米大統領選後から続くトランプ相場により米国株が上昇基調を続け、それに原油市場も追随してきました。しかし、11月6日の米中間選挙でトランプ大統領の共和党が下院で過半数割れとなる可能性が出てきたことにより、「トランプ相場からの決別」が意識されて、米国株への利益確定の売りが強まる可能性も出てきました。これから11月6日の米中間選挙に向けて政治的な不透明感が更に高まりそうですので、米国株下落を中心としたリスクオフの流れに注目するところかもしれません。

前場市況1

10月15日

前場市況1

 先週末のNYダウは、先週末は287ドル高となりました。しかし、今朝からのNYダウ先物が下落を続け、10時時点で116ドル安です。それにより、今朝からドル円が30銭ほど円高に進み、112円台を割り込みました。日経平均株価も10時時点で420円安です。

 本日は、バンク・オブ・アメリカ、チャールズ・シュワブなどの大手銀行の四半期決算が予定されております。明日16日は、ブラック・ロックやコメリカ、グリー、CSX,ドミノ・ピザ、イーベイ、ゴールドマン・サックス・グループ、IBM、ジョンソン&ジョンソン、キンダーモルガン、モルガン・スタンレー、ネットフェリックス、ユナイテッド・ヘルス・グループなど数多くの決算発表が控えており、7~9月期決算発表シーズンが本格化します。ロイターによるS&P500種採用企業の利益予想は、前年同期比21.5%増となっており、リーマンショック後で最高の業績見通しとなっております。しかし、投資家の注目は、業績と共に発表される「来年1~3月期の業績見通し」が米中貿易摩擦の長期化を懸念した内容となるかどうかというところでしょう。それにより、米国株に対する利益確定の動きは、更に強まりそうです。そして、日本株や中国株の四半期決算でも、「来年1~3月期の業績見通し」は警戒されそうです。

ムニューシン米財務長官は13日、日本を含むあらゆる国との今後の通商協議で、通貨安誘導を防ぐための為替条項を求めていく意向を示しました。ムニューシン米財務長官が日本にも為替条項を求める意向を示したことで、円安に動きにくい状況となってきたようです。それにより今週は、円高が更に進む可能性も高まってきたように感じらえます。ムニューシン米財務長官や四半期決算発表シーズを警戒し、しばらくはリスクオフや円高の流れが続くと考えるべきかもしれません。

後場市況3

10月12日

後場市況3

 NYダウ先物は、今朝からじり高を続け、15時半ごろに330ドル高付近まで上昇しましたが、その後は下落に転じ、17時時点で270ドル高です。米10年債利回りと米30年債利回りが昨日21時ごろに記録した高値水準にかなり接近したことを受けて、再び長期金利上昇による米国株への下落圧力が強まったようです。

 米10年債利回りは、昨日21時ごろに3.195%付近まで上昇しましたが、その直後から米国株が急落しました。本日の米10年債利回りは、16時頃に3.184%まで上昇しましたが、その後は下落に転じております。

 米30年債利回りは、昨日21時ごろに3.374%付近まで上昇しましたが、その直後から米国株が急落しました。本日の米30年債利回りは、16時頃に3.3.356%まで上昇しましたが、その後は下落に転じております。米長期債利回りの上昇と米国株下落の関連性に注目するのであれば、そろそろNYダウ先物も「戻り一杯」と考えるべきかもしれません。そして、再びリスクオフの流れが強まる可能性に注目ではないでしょうか。

後場市況2

10月12日

後場市況2

 NYダウ先物が今朝からじり高を続け、16時半時点で330ドル高となりました。それを受けてNY原油の電子取引が今朝から1ドルほど上昇し、NY金の電子取引が今朝から5ドルほど下落しました。

米投資会社であるダブルライン・キャピタルのガンドラックCEOは、年初時点で、「米国債利回りの上昇ペースが速すぎれば、年内に株価は下げる。」との見通しを発表しておりました。更に、同氏は9月18日、「米国の30年国債利回りが2営業日連続で3.25%を超えて終了した場合、情勢を一変させることになりかねない。」と警告しておりました。それに対して米30年債利回りは、8月下旬から上昇を続け、10月2日から3.25%を上回り、それから6営業日後となる10月10日にNYダウが史上3番目の下げ幅を記録しました。まさにガンドラックCEOが予想した通りの展開となったようです。こうしたことからも、米長期債利回りと米国株の関連性に注目するべきかもしれません。

 米30年債利回りは、今朝4時頃に3.3%付近まで低下しましたが、その後は上昇を続け、16時半時点で3.35%まで上昇しております。米30年債券利回りが33.37%に乗せれば、長期金利の上昇を嫌気して米国株が下落に転じる可能性も高まりそうです。

米10年債利回りは、今朝4時頃に3.13%付近まで低下しましたが、その後は上昇を続け、16時半時点で3.18%です。米10年債利回りが3.2%台に乗せれば、長期金利の上昇を嫌気して米国株が下落に転じる可能性も高まりそうです。

本日のNYダウ先物が16時半時点で330ドル高となり、それと共に今朝から米長期債利回りが再び上昇に転じました。ガンドラックCEOが指摘したように、米長期債利回りの上昇と米国株下落の関連性に注目するのであれば、そろそろNYダウ先物も「戻り一杯」と考えるべきかもしれません。そうした意味では、NYダウ先物の下落に備えて、ここから再びリスクヘッジ志向の金相場を強気し、リスク志向の原油相場を弱気すること一考かもしれません。

後場市況2

10月12日

後場市況2

14:40時点でNYダウ先物が310ドル高まで上昇し、日経平均株価が100円高、上海総合株価指数が0.6%高となっております。NY原油の電子取引は今朝から1ドルほど上昇し、NY原油の電子取引は今朝から5ドルほど下落しました。ドル円は、今朝から30銭ほど円安に進みました。

 昨日の日本市場取引時間では、NYダウ先物が310ドル安付近まで下落しましたが、その夜のNY市場が始まる前に前日終り値付近まで戻しました。本日は、日本市場取引時間でNYダウ先物が310ドル高付近まで上昇しているので、今夜のNY市場が始まる前には、前日終り値付近まで下落している可能性もあります。

後場市況1

10月12日

後場市況1

 NYダウ先物は、9時頃に180ドル高付近まで上昇しましたが、その後は横ばいを続けております。12時半時点で日経平均株価が54円安、上海総合株価指数が0.1%安です。ドル円は、今朝から20銭ほど円安に進みました。12時半時点で、東京金が106円高、東京白金が84円高、東京ドバイ原油が530円安となっており、リスクヘッジ志向の金相場が買われ、リスク志向の原油相場が売られる展開が続いております。

トランプ大統領が2日連続でFRBの利上げペースが速すぎと批判して話題となっております。それに対して、米投資会社ダブルライン・キャピタルのガンドラック最高経営責任者CEOは昨夜、「トランプ大統領について言えば、自分が責任を負うことを望まないFED(連邦準備制度)に関する言葉遣いを使い、キツネのようにずる賢いことは、私の目には明らかだ。」と述べております。米中間選挙を前にして米国株が急落したことをFRBの利上げペースが原因とするトランプ大統領発言に対する批判的なコメントが目立っております。

米国株が急落した10月10日にS&P500種株価指数に連動する最大のETF「SPDR・S&P500ETFトラスト」に25億ドルが資金流入したようです。そうした株価急落に対する「押し目買い」の姿勢に対して、米大手銀行であるウェルズ・ファーゴの株式戦略責任者は昨夜、「株式市場の痛みが終わったとは思わない。相場は回復へ向かう前に恐らく一段と悪化するため、それに備えた方がいい。その先には、より良い買い場があると考えている。」と述べております。「下げ相場は警戒・悲観・失望・絶望の心理過程を経て底を打つ」という相場格言があるように、強気投資家が積極的に押し目買いに動いている間は、調整安局面の底入れはまだ先と考えることも一考かもしれません。そして、NYダウが今月3日に最高値を記録した直後であり、米国が急落に転じて2日目であることから、「天井の翌日が底値でない」や「値幅より日柄」、「天井3日、底値100日」という相場格言もるように、ある程度の日柄をかけて調整安局面を形成すると考えるべきかもしれません。

前場市況1

10月12日

前場市況1

 NYダウは、10日に832ドル安となり、11日に545ドル安となりました。しかし、今朝からのNYダウ先物がじり高基調となり、11:25時点で180ドル高です。それにより、今朝からドル円が20銭ほど円安に進み、ブレント原油も45セントほど上昇しました。一方、NY金の電子取引は、今朝から6ドルほど下落しました。しかし、NYダウ先物は、2時間ほど前から横ばいとなり、上値が重くなってきたようです。

みんコモコラムアワード2015
ColumnAward 2015特別賞

「特別賞」を受賞しました

詳細はこちら
重要事項
通常取引を始めるにあたって
スマートCXを始めるにあたって
重要事項説明
取引開始基準
契約締結前交付書面
金融商品取引法に基づく開示
勧誘方針
個人情報保護法
反社会勢力へ対する基本方針
免責事項
*掲載される情報はサンワード貿易株式会社(以下弊社)が信頼できると判断した情報源をもとに弊社が作成・表示したものですが、その内容及び情報の正確性、完全性、適時性について、弊社は保証を行なっておらず、また、いかなる責任を持つものでもありません。
*弊社が提供する投資情報は、あくまで情報提供を目的としたものであり、投資その他の行動を勧誘するものではありません。
*本ブログに掲載される株式、債券、為替および商品等金融商品は、企業の活動内容、経済政策や世界情勢などの影響により、その価値を増大または減少することもあり、価値を失う場合があります。
*本ブログは、投資された資金がその価値を維持または増大を保証するものではなく、本ブログに基づいて投資を行った結果、お客様に何らかの損害が発生した場合でも、弊社は、理由のいかんを問わず、責任を負いません。
*投資対象および銘柄の選択、売買価格などの投資にかかる最終決定は、お客様ご自身の判断でなさるようにお願いします。
以上の点をご了承の上、ご利用ください
最新記事